操纵证券市场行为

一、案情介绍

1、操纵“中捷股份”股价

2009年10月23日，陈某某使用“XXX”证券账户买入“中捷股份”股票761,827股；2009年10月27日9时33分41秒，“XXX”证券账户买入“中捷股份”股票297,699股。2009年10月27日10时14分12秒起至11时04分17秒，陈某某利用其资金优势，大量申报买入“中捷股份”股票，并反复多次使用了“拉抬股价，虚假申报”相结合的操作手法，即先以比市场最后一笔成交价高几个价位的少量申报买入并成交，导致股价上涨，随即挂出大量低于同期市场价几个价位的买入申报，委托主要集中在第2档和第3档的位置，造成大单在低档位买入的假象，并迅速撤单。该期间，陈某某使用“XXX”、“陈某某”账户以5.75元至6.10元连续28笔申报买入“中捷股份”股票共27,920,000股，占该时段市场申买量的62%；11时06分16秒前，上述28笔申报撤单26笔（含部分撤单），撤单数量24,165,426股，撤单量占其申买量的87%，上述26笔撤单平均驻留时间73秒，最短驻留时间19秒；上述申报实际只成交4笔（含部分成交），成交数量3,754,574股，占该时段其申买量的13%，占该时段市场全部成交量的27%，同期股价上涨7%。11时04分42秒04，“中捷股份”涨停。

在“中捷股份”股票处于涨停、市场本身已有大量未成交买单、该阶段买入申报明显无法成交的情况下，陈某某仍然以涨停价大量申报买入，以相对较高的价格卖出已建仓的股票，同时影响其他投资者对相应股票供求和价格走势的判断，为以后交易日出货牟利提供便利。11时04分42秒04，市场以涨停价申报的待成交买单为8,084,155股。11时05分11秒11至11时26分55秒03期间，“XXX”、“陈某某”证券账户以涨停价6.22元的价格连续44笔申报买入42,000,000股，占该时段市场涨停价申买量的47%，占当日市场涨停价申买量的26%；上述44笔申报全部撤单，其中28笔为营业部强制撤单，撤单数量25,656,429股，占该时段其申买量的61%（剔除营业部强制撤单的影响为23%），占该时段市场撤单量的47%（剔除营业部强制撤单的影响为17%），平均驻留时间315秒，最短驻留时间33秒；申买成交2笔（含部分成交），成交数量343,571股，占该时段其申买量的1%，占该时段市场成交量的2%；申卖成交1笔，共761,827股，占该时段市场成交量的5%。2009年10月27日，“XXX”、“陈某某”证券账户全天申买量占市场申买量比例为31%，全天成交量仅占其申买量的6%，占全天市场成交量的6%，全天撤单量占其申买量的94%，占全天市场撤单量的45%。当日，深成指下跌3.14%，“中捷股份”涨幅为10.09%，偏离13.23%。“中捷股份”股票当日市场成交量比前一交易日市场成交量增加319%。

10月23日和2009年10月27日，“XXX”、“陈某某”证券账户共买入“中捷股份”股票5,157,671股，成交金额30,194,190.21元，10月28日、10月29日、11月3日、11月4日，“XXX”、“陈某某”证券账户将所持的5,157,671股“中捷股份”股票全部卖出，获利3,355,767.86元。

2、操纵“力合股份”股价

2009年8月25日13时41分24秒至14时24分03秒期间，陈某某利用其资金优势，大量申报买入“力合股份”股票，并反复多次使用了“拉抬股价，虚假申报”相结合的操作手法，即先以比市场最后一笔成交价高几个价位的少量申报买入并成交，导致股价上涨，随即挂出大量低于同期市场价几个价位的买入申报，委托主要集中在第3档和第4档的位置，造成大单在低档位买入的假象，并在1分钟之内迅速撤单。该期间，陈某某以11.00元至11.60元的价格申报买入“力合股份”股票26笔，申报数量26,000,000股，占该时段市场申买量的55%，撤单23笔（含部分撤单），撤单数量22,167,807股，占该时段其申买量的85%，占该时段市场撤单量的70%，平均驻留时间49秒，最短驻留时间5秒；成交6笔（含部分成交），占该时段其申买量的5%，占该时段市场成交量的10%，同期股价上涨7%。14时24分35秒，“力合股份”开始涨停。

在“力合股份”股票处于涨停、市场本身已有大量未成交买单、该阶段买入申报明显无法成交的情况下，陈某某仍然以涨停价大量连续虚假申报买入,并迅速撤单方式，造成该股买盘汹涌的假象，影响其他投资者对相应股票供求和价格走势的判断，为以后交易日出货牟利提供便利。14时24分35秒，市场以涨停价申报的待成交买单968,870股，陈某某仍以涨停价11.77元的价格连续8笔申报买入8,000,000股，占该时段涨停价位申报买入总量的100%，占当日市场以涨停价的申买量的29%；上述申报均未成交，并在随后1分钟之内全部撤单，平均驻留时间为20秒，最短驻留时间12秒。8月25日，深成指下跌3.12%，“力合股份”股票涨幅为10.00%，同日偏离13.12%；“力合股份”股票当日市场成交量比前一交易日市场成交量增加220%。

8月26日，“陈某某”证券账户将8月25日建仓买入的1,284,293股“力合股份”股票全部卖出，获利1,002,218.79元。

二、后果

对陈某某行政处罚：没收违法所得4,357,986.65元，并处以4,357,986.65元罚款。